Analysis of Portfolio Management - Risk Characteristics of New Investment Opportunities and Strategies

投资组合管理分析-新投资机会和策略的风险特征

• 批准号: 19330068
• 负责人: OHASHI Kazuhiko
• 金额: $ 10.32万
• 依托单位: Hitotsubashi University
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Scientific Research (B)
• 财政年份: 2007
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2007 至 2009
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/grant/KAKENHI-PROJECT-19330068/
• 关键词: ファイナンス; 資産運用; エネルギー商品; ヘッジファンド; 年金運用; 会計情報; 天候デリバティブ; 共和分; 自己回帰; 資本構成; 最適ポートフォリオ; 経営者予想; アナリスト予想; 卸電力の現物価格; 気温デリバティブ; ストカスティック・コリドー; エキゾチックオプション; 株式リターン

近年の資産運用における投資対象や投資手法の多様化に対し、投資対象として新たに考慮されるようになった資産クラスや開発された投資手法のリスク・リターンを評価し管理する手法を分析した。具体的には、電力・天候・原油といったエネルギー商品、エキゾチック・オプション、ヘッジ・ファンド、(資本構成、業績予想、R&D投資等の)企業特性と株式リターンの関係、負債管理を考慮した年金運用手法の理論及び実証分析を行った。

针对近年来资产管理投资标的和投资方式的多元化，我们对新开发的投资标的和投资方式的资产类别的风险和收益评估和管理方法进行了分析。具体而言，养老金管理方法考虑了电力、天气、原油等能源产品、奇异期权、对冲基金、企业特征（资本结构、业绩预测、研发投资等）与股票回报之间的关系，以及进行了理论和实证分析。

项目成果

長期的な企業特性とバリュー・小型株効果

长期公司特征和价值/小盘股效应

• 发表时间: 2008
• 作者: 本多俊毅

What can we do for portfolio selection with hedge funds?

我们可以为对冲基金的投资组合选择做些什么？

• 发表时间: 2009
• 作者: 三浦良造

Dynamic Optimal Portfolio and Relative Risk Aversion

动态最优投资组合和相对风险规避

• 发表时间: 2009
• 作者: 本多俊毅

資本構成と株式リターン

资本结构和股票回报

• 发表时间: 2007
• 作者: 本多 俊毅・八並 純子

クレジットリスク-評価・計測・管理-(翻訳)

信用风险-评估、计量、管理-(翻译)

• 发表时间: 2009
• 作者: D・ダフィ;K・J・シングルトン;本多俊毅(訳);上村昌司(訳)
• 通讯作者: 上村昌司(訳)