Study on the Governance of Defined Contribution Pension Plans

设定提存养老金计划治理研究

基本信息

批准号：
21K01704
负责人：
西田小百合
金额：
$ 2.41万
依托单位：
Tokai University
依托单位国家：
日本
项目类别：
Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
财政年份：
2021
资助国家：
日本
起止时间：
2021-04-01 至 2024-03-31
项目状态：
已结题

项目摘要

本年度は，予備的分析として，以下の2件の成果物を提示した。西村（2022）では，個人型確定拠出年金・企業型確定拠出年金の両方の加入者の資産運用状況について，厚生労働省「運営管理機関登録業者一覧」および，運営管理機関連絡協議会「確定拠出年金統計資料」等のデータを用いて，運用資産選択状況と運用利回りについて検証を行った。分析の結果，運用成績がここ数年芳しくない国内債券ファンドに年間100億円の資金が流入しており，投資額が減っていないこと等が明らかになった。また，世代別に見ると，個人型確定拠出年金では世代が低くなるにつれて外国株式パッシブやバランス・パッシブに投資する比率が高くなるが，企業型では20～30歳代の加入者が預金や保険商品に投資する割合が高いことがわかった。そこで，若年層の効果的な年金運用を後押しする施策が必要であることを指摘した。村上・西田（2023）では，日経NEEDS（退職給付関連データ）の財務データを用いて，上場企業2,832 社の退職給付制度導入状況と確定給付型の企業年金を導入している企業1,852 社の積立不足に地域差があるのかを分析した。その結果，上場企業を分析対象としていることもあり，充実した退職給付制度を提供している企業が多く，退職給付制度の導入状況に地域差は確認できなかった。併せて，政府等の公表データを用いて，公的年金の受給額や個人型確定拠出年金への加入状況，退職後の生活設計に関する家計の行動や考え方に地域差があるのかについて検証した。導入状況に地域差は確認できなかったが，分析対象企業の中には複数の退職給付制度を導入している企業がある一方で，退職給付制度を持たない企業や確定拠出型の年金制度しか持たない企業があることがわかった。そういった企業への従業員が運用商品を選択する際の支援や，運用商品を選択しない加入者への支援の強化の必要性を指摘した。

今年，我们提出了以下两个结果作为初步分析。 Nishimura（2022）根据厚生劳动省的“注册管理机构清单”和管理组织联络人，审查了个人型固定缴款养老金和企业型固定缴款养老金参与者的资产管理状况我们利用“统计资料”等数据，验证了理事会的“固定缴款养老金计划”的管理资产选择状况和投资收益率。分析显示，每年有100亿日元流入近年来表现不佳的国内债券基金，且投资金额并未减少。此外，从各代人的个人固定缴款养老金计划来看，随着一代人的年轻化，被动外国股票和平衡被动养老金的投资比例也随之增加，但在企业计划中，20岁至30岁的参与者投资于存款和保险产品。结果发现，投资比例因此，有人指出，需要采取措施支持年轻人有效的养老金管理。 Murakami 和 Nishida（2023）利用日经 NEEDS（退休福利相关数据）的财务数据估算了 2,832 家上市公司退休福利制度的实施情况以及 1,852 家引入固定福利企业养老金计划的公司的储蓄情况。短缺存在地区差异。因此，由于分析对象是上市公司，不少上市公司都提供了完善的退休福利制度，未发现退休福利制度实施情况存在地区差异。此外，我们还利用政府等公布的数据，检验了家庭在公共养老金福利、个人固定缴款养老金计划的参与以及退休后人生规划等方面的行为和想法是否存在地区差异。虽然我们无法确认实施情况存在地区差异，但分析的一些企业引入了多种退休金制度，而另一些企业则没有退休金制度或只有固定缴款养老金制度。事实证明，有些企业没有这种制度。。他指出，需要加强对此类公司员工选择投资产品的支持，以及对不选择投资产品的会员的支持。