Interdependencies in Financial and Physical Asset Markets and their Effects on Investments and Risk Management.

金融和实物资产市场的相互依赖性及其对投资和风险管理的影响。

• 批准号: 22330094
• 负责人: OHASHI Kazuhiko
• 金额: $ 10.98万
• 依托单位: Hitotsubashi University
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Scientific Research (B)
• 财政年份: 2010
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2010 至 2012
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/grant/KAKENHI-PROJECT-22330094/
• 关键词: ファイナンス; 金融市場; 相関構造; 商品先物; 最適ポートフォリオ; パラメータ推定誤差; 超過共変動; マルコフスイッチングVARモデル; 平滑推移動的条件付き相関モデル; 新興国通貨; 最小分散ポートフォリオ; マルコフスイッチングモデル; 相互依存性; 共和分; 超過リターン; 排出権価格; 通貨の取引費用; 大域的最少分散ポートフォリオ; 平滑推移モデル; コピュラ

We analyzed asset prices and returns by incorporating linkages and relations among financial and physical asset markets. More precisely, we investigate theoretically and empirically the return characteristics of crude oil, heating oil, electricity, natural gas, emission allowance, several emerging currencies, interest rates, the global minimum variance portfolio, SRI and stock markets, short- and long-term bonds of several countries, and crude oil and price index of clean energy companies, by explicitly incorporating their interdependencies.

我们通过结合金融和实物资产市场之间的联系和关系来分析资产价格和回报。更准确地说，我们从理论上和实证上研究了原油、取暖油、电力、天然气、排放配额、几种新兴货币、利率、全球最小方差投资组合、SRI 和股票市场、短期和长期的回报特征。几个国家的债券，以及清洁能源公司的原油和价格指数，通过明确地纳入它们的相互依赖性。

项目成果

Pricing Emission Allowance Prices as a Derivative on Commodity-Spread

将排放配额价格作为商品利差的衍生品进行定价

• 发表时间: 2010
• 作者: Kazuhiko Ohashi

Dependence Evolution in International Equity Markets

国际股票市场的依赖性演变

• 发表时间: 2010
• 作者: 沖本竜義

Emission Allowance as a Derivative on Commodity-Spread

排放配额作为商品利差的衍生品

• 发表时间: 2013
• 影响因子: 1.7
• 作者: Katsushi Nakajima;Kazuhiko Ohashi
• 通讯作者: Kazuhiko Ohashi

Introduction to copula with application to dependence structures in international equity markets

介绍 copula 及其在国际股票市场依赖结构中的应用

• 发表时间: 2011
• 作者: 沖本竜義

Analyzing Emission Allowance Prices as a Derivative on Commodity-Spread

分析作为商品利差衍生品的排放配额价格

• 发表时间: 2011
• 作者: Kazuhiko Ohashi