Theory and applications of performance measures

绩效衡量的理论和应用

• 批准号: 22K01586
• 负责人: 程島 次郎
• 金额: $ 1.5万
• 依托单位: Nagoya University of Commerce & Business
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• 财政年份: 2022
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2022-04-01 至 2025-03-31
• 项目状态: 未结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/grant/KAKENHI-PROJECT-22K01586/
• 关键词: Performance measure; 期待効用最大化; 計量ファイナンス; 計量経済学; 実証研究; 理論研究; 統計学; Aumann-Serrano index; Foster-Hart index; 確率過程; シミュレーション

Miyahara (2010,2014)やKadan and Liu (2014)で提案されたパフォーマンス評価尺度の特性を理論的に調べたり、実際に推定しようとする観点から研究しようとするのが、本研究の目的である。研究実績としては、２つの論文を出版できた。すなわち、論文J. Hodoshima and T. Yamawake "Temporal aggregation of the Aumann-Serrano and Foster-Hart performance indexes" International Review of Financial Analysis 83, (2022)は、Kadan and Liu (2014)で提案された2つのパフォーマンス評価尺度の時系列特性に関する研究で、データの周期が異なっても同じ推定結果が得られるための十分条件を示し、実証例も示した。また、論文J. Hodoshima "Utility indifference pricing and mean-variance approach when the degree of risk aversion is small"Far East Journal of Theoretical Stastitics 66, (2022)は、期待効用無差別価格に関する理論的研究で、リスク回避度が小さいときには期待効用無差別価格と有名な平均・分散アプローチが一致することを明らかにした。また、論文T. Yamawake, J. Sheely, R. Serrano, and J. Hodoshima "Comparative Performance of Cryptocurrencies through the Aumann and Serrano Economic Index of Riskiness"では、暗号資産のパフォーマンス評価尺度を計算し、アメリカのBrown大学のdiscussion paperにした。そのほかに、以前書いたパフォーマンス評価尺度に関する２つの論文を改定し、専門雑誌に投稿した。

本研究的目的是从理论上探讨Miyahara（2010，2014）和Kadan and Liu（2014）提出的绩效评估量表的特征，并从实际尝试估计的角度进行研究。至于研究成果，我能够发表两篇论文。换句话说，J. Hodoshima 和 T. Yamawake 的论文《Temporal Aggregate of the Aumann-Serrano and Foster-Hart Performance Index》International Review of Financial Analysis 83, (2022) 是基于 Kadan 和 Liu 提出的两个绩效指标(2014)在对评价量表时间序列特征的研究中，我们论证了即使数据周期不同也能得到相同估计结果的充分条件，并提供了一个示范例子。另外，J. Hodoshima 的论文“Utility indifference reporting and Mean-variance method when the Degree of Risk aversion issmall”远东理论统计杂志 66, (2022) 是关于预期效用无差异定价和风险厌恶的理论研究结果表明，当度数较小时，期望效用无差异价格与著名的均值-方差方法是一致的。此外，在 T. Yamawake、J. Sheely、R. Serrano 和 J. Hodoshima 的论文“通过 Aumann 和 Serrano 风险经济指数比较加密货币的表现”中，他们计算了加密资产的绩效评估指标，并得出了本文的结论。作为讨论文件发表。此外，我还修改了之前写的两篇关于绩效评估量表的论文，并将其提交给专业期刊。

项目成果

Temporal aggregation of the Aumann--Serrano and Foster--Hart performance indexes

Aumann-Serrano 和 Foster-Hart 绩效指数的时间聚合

• 发表时间: 2022
• 作者: Jiro Hodoshima

Utility indifference pricing and mean-variance approach when the degree of risk aversion is small

风险厌恶程度较小时的效用无差异定价与均值方差法

• DOI: 10.17654/0972086322016
• 发表时间: 2022
• 作者: Jiro Hodoshima

Brown University(米国)

布朗大学（美国）

Temporal aggregation of the Aumann-Serrano and Foster-Hart performance indexes

Aumann-Serrano 和 Foster-Hart 性能指数的时间聚合

• DOI: 10.1016/j.irfa.2022.102232
• 发表时间: 2022
• 影响因子: 8.2
• 作者: Hodoshima Jiro;Yamawake Toshiyuki
• 通讯作者: Yamawake Toshiyuki