中小企業金融における銀行の役割と金融監督政策のあり方について

银行在中小企业金融中的作用及金融监管政策状况

基本信息

批准号：
17730209
负责人：
安田行宏
金额：
$ 1.15万
依托单位：
Tokyo Keizai University
依托单位国家：
日本
项目类别：
Grant-in-Aid for Young Scientists (B)
财政年份：
2005
资助国家：
日本
起止时间：
2005 至 2007
项目状态：
已结题

项目摘要

今年度は、保証つき貸出の保証なし貸出の影響について分析を行った。昨年度報告した簡単なモデルを一般的なモデルに拡張し、担保付貸出が存在する場合についても分析を行った。これらの結果を踏まえ論文の形式にまとめたところである。この論文から得られる主な結果は以下の通りである。1. 保証つき貸出は保証なし貸出にプラスの影響を与える補完的な効果をもつ場合がある。2. 1の効果は、銀行の健全性が損なわれているほど大きい。3. 公的資金の注入は銀行貸出に対してプラスの影響を与え、そのインパクトは米国におけるそれとほぼ同じであった。以上から、保証枠の充実、公的資金の注入など銀行業への介入はこれらの要因を踏まえて慎重に行われるべきであることを示唆している。この論文は、共著者であるWilcox教授(UC Berkeley)によってFRBNY、FRBKCのコンファランスで発表された。さらに、2008年1月に行われたASSAの学会で報告を行った。また、3月には世界銀行のコンファランスにて共著者が報告を終えたところでありこれらの報告で受けたコメントを踏まえ、修正・改善をおこなった後に専門雑誌に投稿予定である。上記の論文は保証つき貸出が保証なし貸出に対して与える影響を理論、実証的に分析したものであるが、これらの日本の銀行行動が社会的に望ましいものであるのか否かの分析は行われていない。そこで、保証つき貸出は銀行に対してリスクテイクを促すか否かについて理論モデルを構築し終えたところであり、このモデルから得られる実証的インプリケーションを検証する準備段階に入ったところである。これらの分析にはもうしばらく時間を必要とする。なお、前年度から継続中の銀行貸出と生保貸出との関係の実証分析は引き続き修正中である。

今年我们分析了担保贷款对非担保贷款的影响。我们将去年报告的简单模型扩展为通用模型，并分析了存在抵押贷款的案例。基于这些结果，我们以论文的形式进行了总结。本文得到的主要结果如下。 1. 担保贷款可能具有互补效应，对非担保贷款产生积极影响。 2. 当银行的稳健性受损时，第1项的影响就更大。 3、公共资金的注入对银行贷款产生了积极的影响，其影响与美国大致相当。上述情况表明，提高担保限额、注入公共资金等对银行业的干预应谨慎进行，并考虑到这些因素。本文由合著者 Wilcox 教授（加州大学伯克利分校）在 FRBNY 和 FRBKC 会议上发表。另外，我们在2008年1月举行的ASSA会议上做了报告。此外，共同作者刚刚在3月份的世界银行会议上完成了一份报告，并将根据报告中收到的意见进行修改和完善后提交给专业期刊。上述论文虽然从理论上和实证上分析了担保贷款对非担保贷款的影响，但没有分析这些日本银行的行为是否是社会所期望的。因此，我们刚刚完成了担保贷款是否鼓励银行承担风险的理论模型，目前正在准备验证该模型的实证意义。这些分析将需要更多时间。去年以来一直在进行的银行贷款与寿险贷款关系的实证分析仍在修订中。