Study of Legal Problems of Derivatives and Other New Financial Products

衍生品等新型金融产品法律问题研究

• 批准号: 07452005
• 负责人: EGASHIRA Kenjiro
• 金额: $ 3.84万
• 依托单位: The University of Tokyo, Faculty of Law
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Scientific Research (B)
• 财政年份: 1995
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 1995 至 1997
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/grant/KAKENHI-PROJECT-07452005/
• 关键词: Derivatives; Swap; Option; Future; Forward; Disclosure; Bank; Securities; オプション取引; エクイティ・スワップ; コモディティ・スワップ; クレジット・スワップ; 企業会計; ディスクロージャー; 金融先物取引; 銀行法; 証券取引法; 商品取引所法; 破産法; FRA取引

This project intends to analyze the legal problems concerning the innovative financial products such as derivatives. Derivatives products are, because of their special characteristics, giving rise to complicated problems in many fields of law, such as civil- and commercial law, banking Law, securities law, tax law. Members of the project investigated law and practices of derivatives in Japan and foreign countries comprehensively, and presented the possible solutions under the existing Japanese legal system. Furthermore they tried to describe the new legislative measures that are required for the sound developments of the derivatives in Japan. Subjects taken up under the project are, for instance, treatment of derivatives transacions under the bankruptcy proceeding, and distinction derivatives from insurance or wager in the field of private law. In the fields of banking law and securities regulation, regulation on the OTC-derivatives and risk management system in the financial institutions concerning the derivatives are main topics. Some members of the project reported on the results of the reserch at the sympojium of the Japanese Society of Law of Finance in October 1998, and they also contributed greatly to the recent amendments of the Banking Act and the Securities Transaction Act.

本项目旨在分析衍生品等创新金融产品的法律问题。衍生产品因其特殊性，在民商法、银行法、证券法、税法等诸多法律领域引发了复杂的问题。项目成员全面考察了日本及国外衍生品的法律和实践，并提出了日本现有法律体系下可能的解决方案。此外，他们还试图描述日本衍生品健康发展所需的新立法措施。例如，该项目的主题包括破产程序中衍生品交易的处理，以及私法领域保险或投注的区别衍生品。在银行法和证券监管领域，场外衍生品监管和金融机构衍生品风险管理体系是主要议题。该项目的一些成员在1998年10月的日本金融法学会研讨会上报告了研究结果，他们也为最近银行法和证券交易法的修改做出了巨大贡献。

项目成果

落合 誠一: "銀行のディスクロージャー立法のあり方" ジュリスト. 1095号. 121-127 (1996)

Seiichi Ochiai：《银行信息披露立法》，法学家，第 1095. 121-127 号。

神田秀樹: "デリバティブをめぐる法的諸問題" 金融法研究. 14号. 1-16 (1998)

神田英树：《衍生品的法律问题》《金融法研究》14 No. 1-16 (1998)。

落合 誠一: "銀行ディスクロージャー立法のあり方" ジュリスト. 1095号. 121-127 (1996)

Seiichi Ochiai：《银行信息披露立法》，法学家，第 1095. 121-127 号。

神田 秀樹: "アメリカ資本市場規制の将来" 資本市場. 134号. 4-17 (1996)

神田秀树：“美国资本市场监管的未来”资本市场第 134. 4-17 期。

Minoru NAKAZATO: "International Taxation of the Derivatives Transaction -An Example of Equity Swap" Jurist. No.1075. 57-62 (1995)

Minoru NAKAZATO：“衍生品交易的国际税收——股权互换的一个例子”法学家。