基于黎曼几何的无套利分析及其应用研究

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项目介绍
AI项目解读

基本信息

  • 批准号:
    11871275
  • 项目类别:
    面上项目
  • 资助金额:
    53.0万
  • 负责人:
  • 依托单位:
  • 学科分类:
    A0206.非线性泛函分析
  • 结题年份:
    2022
  • 批准年份:
    2018
  • 项目状态:
    已结题
  • 起止时间:
    2019-01-01 至2022-12-31

项目摘要

In this project, we use Riemannian geometry theory, combining calculus of variations, fiber bundle theory, stochastic partial differential equation to study the problems of no-equilibrium geometric no-arbitrages and portfolio selections in incomplete financial markets. This project focuses on the characterizations of the no-equilibrium no-arbitrage and pricing mechanism of the frictional financial markets. We construct a gauge geometric frame of incomplete financial markets, design appropriate non-symmetric connections, and find the gauge invariants; The project studies mainly the effective frontier of portfolios and asset pricing models under non-monotone utility functions. We establish the M-V criterion under non-monotone utility functions, and derive a no-equilibrium capital asset pricing model; We study in depth the "Equity Premium" Puzzle. A no-equilibrium gauge geometric framework of cash flows + portfolio is constructed and the probability estimation of the minimizing variation between curvature and "equity premium" is obtained, we wish to crack further "equity premium" puzzle. These researches are expected to further clarify the intrinsic characteristics of incomplete frictional financial markets, and establish a no equilibrium geometric no-arbitrage framework to further develop the modern financial theory of incomplete markets. Because the investment portfolio and no arbitrage principle have important applications in, such as derivatives pricing, financial risk management, etc., applied mathematics, finance, securities and other fields, and which has provoked the extensive interests in the past two decades, therefore, it is indispensable to carry out the research in this field.
本课题拟用黎曼几何理论,结合变分法、纤维丛理论、随机微分方程等理论,研究不完全摩擦金融市场之非均衡几何无套利原理与投资组合问题。重点研究摩擦金融市场的非均衡无套利刻画及其定价机制。构建不完全金融市场的规范几何结构,设计合适的非对称联络,给出规范不变量;主要研究非单调效用函数下的投资组合有效前沿与资产定价问题。建立非单调效用下的M-V准则,给出非均衡资本资产定价模型;深入研究“股权溢价”问题。建立现金流+投资组合的非均衡规范几何框架,给出曲率与“股权溢价”最小偏差概率估计,破解“股权溢价”之谜。这些研究可望进一步弄清不完全摩擦金融市场的内蕴特征,建立非均衡几何无套利分析框架,进一步发展不完全市场之现代金融理论。由于无套利原理与投资组合在衍生品定价、金融风险管理等诸多应用数学、金融学、证券等领域中都有重要的应用,在过去的二十余年来引起了广泛关注,所以开展这一领域的研究非常必要。

结项摘要

项目组利用黎曼几何理论,结合变分法、纤维丛理论、随机分析等理论,研究不完全摩擦金融市场之非均衡几何无套利原理与资产定价问题。探究并发现了单参数变换群与折现因子之间的一一对应关系;借助李导数建立了一类基于常比例投资策略调整的摩擦金融市场中几何无套利原理;借助半对称联络变换群理论,建立了非常比例投资策略调整的摩擦金融市场之几何无套利原理;进而根据此几何无套利原理,给出了资产定价基本定理。该研究解决了非单调效用函数下的投资组合有效前沿存在性问题与非均衡资产定价模型。这一结果也部分回答了股权溢价问题。. 本项目建立并完善了摩擦金融市场之几何无套利原理以及基于几何无套利原理的资产定价模型。已发表或录用论文40余篇,协助数学与统计学院组织了一次《几何PDE》国际学术会议、参加几何分析与金融数学国际研讨会等会议6场。待出版专著《几何无套利分析》一本。

项目成果

期刊论文数量(41)
专著数量(0)
科研奖励数量(0)
会议论文数量(0)
专利数量(0)
The Isoperimetric Problem in Heisenberg Groups $H^n$ With Density
海森堡密度群 $H^n$ 中的等周问题
  • DOI:
    --
  • 发表时间:
    2020
  • 期刊:
    Analysis and Mathematical Physics
  • 影响因子:
    1.7
  • 作者:
    Guoqing He;Peibiao Zhao
  • 通讯作者:
    Peibiao Zhao
Geometric inequalities for non-integrable distributions in statistical manifolds with constant curvature
常曲率统计流形中不可积分布的几何不等式
  • DOI:
    10.2298/fil2111585h
  • 发表时间:
    2021
  • 期刊:
    Filomat, 35(11): 3585–3596
  • 影响因子:
    --
  • 作者:
    Guoqing He;Juan Zhang;Peibiao Zhao
  • 通讯作者:
    Peibiao Zhao
Non-Cash Risk Measure on Nonconvex Sets
非凸集上的非现金风险度量
  • DOI:
    10.3390/math6100186
  • 发表时间:
    2018-10
  • 期刊:
    Mathematics
  • 影响因子:
    2.4
  • 作者:
    Chang Cong;Peibiao Zhao
  • 通讯作者:
    Peibiao Zhao
Geometric no-arbitrage in the dynamic financial market with transaction costs
具有交易成本的动态金融市场中的几何无套利
  • DOI:
    --
  • 发表时间:
    2019
  • 期刊:
    Journal of Risk and Financial Management
  • 影响因子:
    --
  • 作者:
    Wanxiao Tang;Jun Zhao;Zhao Peibiao
  • 通讯作者:
    Zhao Peibiao
On submanifolds of an almost contact metric manifold admitting a quarter-symmetric non-metric connection
关于允许四分之一对称非度量连接的几乎接触度量流形的子流形
  • DOI:
    10.2298/fil1917463h
  • 发表时间:
    2019
  • 期刊:
    Filomat
  • 影响因子:
    0.8
  • 作者:
    Guoqing He;Peibiao Zhao
  • 通讯作者:
    Peibiao Zhao

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    杨孝平
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    赵培标

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Heisenberg群中的曲率流与Minkowski型问题
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课题项目:调控A型流感病毒诱导IFN-β表达的机制研究

AI项目摘要:

本研究聚焦于TRIM2蛋白在A型流感病毒诱导的IFN-β表达中的调控机制。A型流感病毒是全球性健康问题,其感染可导致严重的呼吸道疾病。IFN-β作为关键的抗病毒因子,其表达水平对抗病毒防御至关重要。然而,TRIM2如何调控IFN-β的表达尚未明确。本研究假设TRIM2通过与病毒RNA或宿主因子相互作用,影响IFN-β的产生。我们将采用分子生物学、细胞生物学和免疫学方法,探索TRIM2与A型流感病毒诱导IFN-β表达的关系。预期结果将揭示TRIM2在抗病毒免疫反应中的作用,为开发新的抗病毒策略提供理论基础。该研究对理解宿主抗病毒机制具有重要科学意义,并可能对临床治疗流感病毒感染提供新的视角。

AI项目思路:

科学问题:TRIM2如何调控A型流感病毒诱导的IFN-β表达?
前期研究:已有研究表明TRIM2参与抗病毒反应,但其具体机制尚不明确。
研究创新点:本研究将深入探讨TRIM2在IFN-β表达中的直接作用机制。
技术路线:包括病毒学、分子生物学、细胞培养和免疫检测技术。
关键技术:TRIM2与病毒RNA的相互作用分析,IFN-β启动子活性检测。
实验模型:使用A型流感病毒感染的细胞模型进行研究。

AI技术路线图

        graph TD
          A[研究起始] --> B[文献回顾与假设提出]
          B --> C[实验设计与方法学准备]
          C --> D[A型流感病毒感染模型建立]
          D --> E[TRIM2与病毒RNA相互作用分析]
          E --> F[TRIM2对IFN-β启动子活性的影响]
          F --> G[IFN-β表达水平测定]
          G --> H[TRIM2功能丧失与获得研究]
          H --> I[数据收集与分析]
          I --> J[结果解释与科学验证]
          J --> K[研究结论与未来方向]
          K --> L[研究结束]
      
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