基于破产论的银行存款保险定价的研究

结题报告

项目介绍

AI项目解读

基本信息

批准号：
71001017
项目类别：
青年科学基金项目
资助金额：
17.7万
负责人：
赵武
依托单位：
电子科技大学
学科分类：
G0114.金融工程
结题年份：
2013
批准年份：
2010
项目状态：
已结题
起止时间：
2011-01-01 至2013-12-31

项目参与者：
蒋崇辉；李萍；郭风龙；范国斌；
关键词：
存款保险定价期权定价模型破产概率预期损失定价法

项目摘要

为稳定、预防和处理银行危机给经济、社会可能带来的系统性负面影响，政府须要建立一个相对完备的银行安全网体系，如通过最后贷款人政策或存款保险制度，以帮助出现流动性危机或清偿危机的银行机构顺利度过难关。作为消除道德风险努力的存款保险风险差别定价问题，是显性存款保险制度研究的一个重要方面。本项目从保险机构的角度出发，在保证保险基金安全的基础上，对银行的存款保险保费进行定价。通过随机规划制定存款保险保费，目标函数为保险机构的风险度量，针对不同的现实影响因素，设定不同的约束条件。在此基础上对我国存款保险费率进行估计，并做数字测算。其中，保险机构的风险度量采用破产概率或相关的破产量。综合研究了带有周期性影响、利率风险影响等因素影响下的保险费率定价问题。为中国银行存款保险定价实践提供理论指导。

结项摘要

本项目从保险机构的角度出发，在保证保险基金安全的基础上，对银行的存款保险保费进行定价。通过随机规划制定存款保险保费，目标函数为保险机构的风险度量，针对不同的现实影响因素，设定不同的约束条件。在此基础上对我国存款保险费率进行估计，并做数字测算。其中，保险机构的风险度量采用破产概率或相关的破产量。并取得了相应的成果.设计去周期影响的保费。在银行损失的到达过程服从泊松过程的假设下，研究聚合存款保险保费的设计问题。公平的保费采用未来损失的移动平均，在此基础上设计互换合约，使得银行的保费支出为常数，消除了经济周期影响。该常数保费的定价保证保险基金在很长一段时间内不可偿的概率低于给定的置信水平。.对银行的资产过程用Levy过程建模，解决了经典的几何布朗运动无法满足金融资产的回报满足尖峰厚尾效应问题。在用Levy过程建模的基础上，对我国的银行存款保险进行定价，然后给出实证分析。.研究了利率风险或收益率影响下的保险基金的风险度量，给具有双风险源（利率风险和银行资产本身的风险）的保险基金进行数学建模。在此基础上，运用随机规划方法给存款保险定价，然后运用得到的结果分析利率或者收益率因素对存款保险的影响。.用贝叶斯理论对银行的风险进行估计，利用伽玛-泊松结构估计损失频率，用伽玛-指数结构估计损失严重程度，在此基础上设计一种贝叶斯调整的保费结构，在最后用鞅方法证明了在这种保费结构下，保险基金的破产风险要小于常数保费的情况。