Numerical methods for Hamilton Jacobi Bellman equations in computational finance

计算金融中 Hamilton Jacobi Bellman 方程的数值方法

• 批准号: RGPIN-2017-03760
• 负责人: Forsyth, Peter
• 金额: $ 3.13万
• 依托单位: University of Waterloo
• 依托单位国家: 加拿大
• 项目类别: Discovery Grants Program - Individual
• 财政年份: 2017
• 资助国家: 加拿大
• 起止时间: 2017-01-01 至 2018-12-31
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://www.nserc-crsng.gc.ca/ase-oro/Details-Detailles_eng.asp?id=635185
• 关键词: Numerical; methods; Hamilton; Jacobi; Bellman; Numerical; methods; Hamilton; Jacobi; Bellman

Most problems in finance boil down to making some sort of optimal choice. For example, consider a person saving for retirement. The basic investment choice involves deciding what fraction of the portfolio to invest in a stock index, with the remainder of the portfolio invested in bonds. How should this ratio change, depending on the total accumulated wealth and time until retirement? The problem here is the stochastic (random) behaviour of equity indices. This is a typical problem in optimal stochastic control.

金融中的大多数问题归结为做出某种最佳选择。 例如，考虑一个储蓄退休的人。 基本的投资选择涉及确定投资股票指数的投资组合的一部分，其余的投资组合投资于债券。 这个比率应该如何改变，具体取决于总的累积财富和退休时间的时间？ 这里的问题是权益指数的随机（随机）行为。 这是最佳随机控制中的典型问题。