Examination of East Asian Economic and Financial Cooperation by Using Nonlinear Time Series Models

用非线性时间序列模型检验东亚经济金融合作

• 批准号: 22530205
• 负责人: TSUKUDA Yoshihiko
• 金额: $ 2.58万
• 依托单位: Tohoku University
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• 财政年份: 2010
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2010 至 2012
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/grant/KAKENHI-PROJECT-22530205/
• 关键词: 計量経済学; 東アジア金融協力; 非線形時系列モデル; 多変量 GARCH モデル; 東アジア債券市場; 東アジア債権市場; 共和分; 非定常時系列; 共変動; パネルデータ分析; 東アジア産業構造; 東アジア経済協力; 東アジア金融市場

This study analyzes the East Asian bond markets by using the multivariate GARCH model by Engle (2002). Though the bond markets are greatly enhanced during the first decade of the 21st century, the present status in this region is diverse among the countries. The results indicate that the countries are classified into three groups: the yields of bonds are highly correlated with those of the advanced countries of USA and Japan in the first group (Hong Kong and Singapore), the yields are moderately correlated in the second group (Korea, Malaysia, and Thailand) and less correlated in the third group (Indonesia and Philippine). In other words, Hong Kong and Singapore are deeply integrated with the world markets, but other countries are not.

这项研究通过使用Engle（2002）的多元Garch模型来分析东亚债券市场。尽管在21世纪的前十年中，债券市场大大提高，但该地区的现状在国家之间是多种多样的。结果表明，这些国家分为三类：债券的收益与第一组（香港和新加坡）的美国和日本的发达国家高度相关，在第二组中，收益率适度相关（韩国，马来西亚和泰国），第三组（印度尼西亚和菲律宾）的相关性较小。换句话说，香港和新加坡与世界市场深入融合，但其他国家却没有。

项目成果

中国長江デルタ産業集積地図

中国长三角产业集聚地图

• 发表时间: 2012
• 作者: Koichi Yamamura;Junichiro Miyabe;Naoya Ito and Masashi Wada;岡田勇,山本仁志;Ryuto Shimada;西澤昭夫;高橋基泰;Phan Chi Anh;加藤弘之,日置史郎
• 通讯作者: 加藤弘之,日置史郎

Economic growth and Public Expenditure Composition: Optimal Adjustment Using the Gradient Method

经济增长与公共支出构成：利用梯度法进行优化调整

• 发表时间: 2010
• 期刊: The Japanese EconomicReview
• 作者: Miyakoshi;T.;Tsukuda;Y.;Kono;T.;and Koyanagi;M
• 通讯作者: M

長江デルタの産業集積-集積度と集積要因の分析を中心に-」加藤弘之編著『中国長江デルタの都市化と産業集積

《长三角产业集聚——聚焦集聚程度和集聚因素分析》 加藤博之主编《中国长三角城镇化与产业集聚》

• 发表时间: 2012
• 作者: Tsukuda;Y.;Tsukuda,Y.;日置史郎・黄磊;千木良弘朗・山本拓;Tsukuda,Y.;日置史郎
• 通讯作者: 日置史郎

動学的パネルデータ分析

动态面板数据分析

• 发表时间: 2011
• 作者: 山本拓;他
• 通讯作者: 他

Migrant Labor Shortages in Mainland China

中国内地农民工短缺

• 发表时间: 2012
• 期刊: The Keizaigaku, (Annual Report of the Economic Society, Tohoku University)
• 作者: 細野薫;滝澤美帆;鶴光太郎;日置史郎;Shiro HIOKI
• 通讯作者: Shiro HIOKI