Development of financial risk management and supervision as an application of dynamic optimization theory

动态优化理论应用金融风险管理与监管的发展

基本信息

批准号：
22330098
负责人：
HOSONO Kaoru
金额：
$ 6.24万
依托单位：
Gakushuin University
依托单位国家：
日本
项目类别：
Grant-in-Aid for Scientific Research (B)
财政年份：
2010
资助国家：
日本
起止时间：
2010 至 2012
项目状态：
已结题

来源：
https://kaken.nii.ac.jp/grant/KAKENHI-PROJECT-22330098/
关键词：
リスク管理早期是正措置最適停止問題社会的厚生二重債務問題外部資金制約金融破綻東日本大震災金融契約理論証券化イベントスタディーソルベンシーリスクリクス管理動学的最適化問題金融危機銀行監督イヴェント・スタディーレビーモデル

项目摘要

First, as for the risk management by banks, we have solved for an optimal timing and scale of asset securitization. The model’s implication turns out to be consistent with the trends of securitization during asset price bubbles and financial crises. Moreover, we have constructed a model to obtain the best timing to initiate credit enhancement program. It is useful especially when the bank is experiencing rapid deterioration of their loan portfolio. Next, as for the bank supervision, we have constructed a theoretical model of prompt corrective actions and shown when the regulator takes into consideration the social costs of bank failures, the optimal intervention depends on the bank’s initial capital level, and that the social welfare costs depends on government subsidies as well as the intervention.

首先，对于银行的风险管理，我们求解了资产证券化的最佳时机和规模，该模型的含义与资产价格泡沫和金融危机期间的证券化趋势是一致的。模型来获得启动信用增级计划的最佳时机尤其有用。接下来，对于银行监管，我们构建了一个及时纠正行动的理论模型，并显示了何时采取行动。监管机构考虑到银行倒闭的社会成本，最优干预取决于银行的初始资本水平，社会福利成本取决于政府补贴和干预。

项目成果

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专利数量（0）

経済学的視点から見た二重債務問題ー企業の問題を中心にー

经济角度的双重债务问题 - 聚焦企业问题 -

DOI：
发表时间：
2012
期刊：
金融経済研究
影响因子：
0
作者：
内田　浩史;植杉　威一郎;小野　有人;細野　薫;宮川　大介
通讯作者：
宮川　大介

External Finance Constraints and the Timing of Investment Spikes

外部融资约束和投资高峰的时机

DOI：
发表时间：
2013
期刊：
Public Policy Review
影响因子：
0
作者：
Kaoru Hosono;Masaki Hotei;and Chie Umezaki
通讯作者：
and Chie Umezaki

Precautionary Measures for Credit Risk Management in Jump Models

跳跃模型信用风险管理的防范措施

DOI：
发表时间：
2013
期刊：
Stochastics
影响因子：
0.9
作者：
中島賢太郎;岡本亮介;安藤光代;内藤徹;伊藤伸介・星野なおみ;Kenji Matsui;山田知明;松浦寿幸;塚原康博;河野達仁，光廣陽平;Hyeog Ug Kwon;内藤徹;Yasuhiro Arikawa and Kazutaka Takechi;伊藤伸介・星野なおみ・後藤武彦;塚原康博;齋藤久光;伊藤伸介;乾友彦;Daisuke Ikazaki;Toshio Serita and Peng XU;塚原康博;Shinsuke Ito and Naomi Hoshino;宮崎憲治;内藤徹;田中清泰;畑農鋭矢;権赫旭;伊藤伸介・星野なおみ;Masahiko Egami and Kazutoshi Yamazaki
通讯作者：
Masahiko Egami and Kazutoshi Yamazaki

Natural Disaster and Natural Selection

自然灾害与自然选择

DOI：
发表时间：
2013
期刊：
Design of Interfirm Network to Achieve Sustainable Economic Growth Working Paper
影响因子：
0
作者：
Uchida;Hirofumi;Daisuke Miyakawa;Kaoru Hosono;Arito Ono;Taisuke Uchino,　and Iichiro Uesugi
通讯作者：
Taisuke Uchino,　and Iichiro Uesugi

銀行規制当局による最適介入プログラムについて

关于银行监管机构的最优干预方案