Jump Diffusion Price Process and Risk Hedge Strategy

跳跃扩散价格过程及风险对冲策略

• 批准号: 20500262
• 负责人: TABATA Yoshio
• 金额: $ 2.91万
• 依托单位: Nanzan University
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• 财政年份: 2008
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2008 至 2010
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/grant/KAKENHI-PROJECT-20500262/
• 关键词: 数理ファイナンス; 金融工学; ジャンプ拡散過程でのインデックス・ファンド; Verhulst-Gompertz型確率微分方程式; リスク・ヘッジ戦略; ネットワーク外部性効果; Levy過程; ネットワーク外部性; Verhult-Gompertz equation; Jump Process; ジヤンプ過程; インデックスファンド; レヴー過程; 最適制御; ヘツジ戦略; 下向きのジャンプ株価過程; リスクヘッジ

For the passive risk hedge strategy, we present the construction method of an index-fund in the world of continuous time and the stock price with jumps. To hedge the price evolution at a sudden rise or crash of stock and commodity markets, we present a mathematical model. Under this model, we derive the valuation formulas for European call option and exchange option. A put-call-parity between the exchange call option and the put option is provided.

对于被动风险对冲策略，我们介绍了连续时间和股票价格上涨的指数基金的施工方法。为了在股票和商品市场的突然上升或崩溃中对冲价格的演变，我们提出了一种数学模型。在此模型下，我们得出了欧洲呼叫选项和交换选项的估值公式。提供了交换呼叫选项和看台选项之间的pall票。

项目成果

MINIMUM TRACKING ERROR PROBLEM FOR JUMP DIFFUSION STOCK-PRICE PROCESS

• DOI: 10.32219/isms.70.2_143
• 发表时间: 2009-09
• 作者: Y. Tabata

フリーランチと金融工学

免费午餐和金融工程

• 发表时间: 2009
• 作者: Uesaka;H.;田畑吉雄
• 通讯作者: 田畑吉雄

ジャンプ拡散過程でのインデックス・ファンド

指数基金的跳跃扩散过程

• 发表时间: 2008
• 期刊: 南山経営研究 Vol.22、No.3
• 作者: Honda H.;Nagai T.;Tanemura;M.;田畑吉雄
• 通讯作者: 田畑吉雄

オペレーションズ・マネジメントとものづくり

运营管理和制造

• 发表时间: 2009
• 作者: 朝倉こう子;他;田畑吉雄
• 通讯作者: 田畑吉雄

価格がネットワーク外部性の影響を受ける資産/商品に対するデリバティブの評価、ヘッジと複製戦略について

关于价格受网络外部性影响的资产/商品的衍生品估值、对冲和复制策略

• 发表时间: 2010
• 期刊: 現代ファイナンス
• 作者: 赤壁康弘;田畑吉雄
• 通讯作者: 田畑吉雄