カルマンフィルタによる市場センチメント測定とアナリスト予測による分類に関する研究

基于卡尔曼滤波器的市场情绪测量和基于分析师预测的分类研究

基本信息

批准号：
21K01572
负责人：
竹澤直哉
金额：
$ 1.08万
依托单位：
Nanzan University
依托单位国家：
日本
项目类别：
Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
财政年份：
2021
资助国家：
日本
起止时间：
2021-04-01 至 2024-03-31
项目状态：
已结题

来源：
https://kaken.nii.ac.jp/en/grant/KAKENHI-PROJECT-21K01572/
关键词：
Kalman Filter アナリスト予測 tick data カルマンフィルタセンチメント

项目摘要

令和4年度の業績は学術論文2本と研究報告2件である。前年度に国際学会で報告した内容をまとめた“Exploring Systematic Risk Shocks in the Japanese Equity Market”は、システマティックリスクの変化をリスク測度の変化とし、情報指標（エントロピー量）として捉え、カルマンフィルタで推定し、カルマンゲインでその大きさを測定している。もう一つの論文であるThe Stock Return Exposure to Market Sentiment, Market Return Entropy and Price to Book Ratios in the Japanese Equity Market”では、カルマンフィルタによる市場リスク（ベータ）の動的推定を行い、AR(1)モデルによる長期指標とエントロピー、財務指標であるPBR、そしてアナリスト予測との関係性を産業ごとに明らかにした論文である。また、論文報告は2つ行い、"Systematic Risk Shocks and Analyst Forecasts in Japan"および“Time Varying Beta and Analyst Forecasts”はこれまでの分析方法をTick Dataに対して適用したものであり、セクターによっては関係性が示された。以上からカルマンフィルタから導出される長期的なベータ指標、カルマンゲインから得られるエントロピー量、財務データ、そしてアナリスト予測データの関連性を調べることにより、本研究で分析されている関係が顕著であるセクターを分類することができた。

第四年的第四年的成就是两项学术论文和两份研究报告。 “探索日本市场的系统性风险冲击”，总结了上一年国际社会报告的内容，将系统风险视为滤镜中的风险变化。另一篇论文是日本股票中的股票回报率，市场回报熵和账面比率。每个行业都揭示了“日本的系统风险和分析师”。在从收益中获得的熵，财务数据和分析师的预测数据，我们能够对本研究显着的行业进行分类。

项目成果

期刊论文数量（6）

专著数量（0）

科研奖励数量（0）

会议论文数量（0）

专利数量（0）

Time Varying Beta and Analyst Forecasts

随时间变化的 Beta 值和分析师预测

DOI：
发表时间：
2023
期刊：
影响因子：
0
作者：
Nguyen Thanh Thi Phuong;Thai Hanh Minh;山本康裕;Takezawa naoya;Takayasu Ito;島成佳・小川隆一・佐川陽一・竹村敏彦;Nguyen Thi Phuong Thanh;WEN Min-Ming;山本康裕;Naoya Takezawa;竹村敏彦・島成佳・小川隆一・佐川陽一;Nguyen Thi Phuong Thanh;Takayasu Ito;Takezawa Naoya
通讯作者：
Takezawa Naoya

Market Investor Sentiment and Time Varying Betas of Japanese Mutual Funds - A Kalman Filter Estimate of Time Varying Beta and its Long Term Persistence

市场投资者情绪和日本共同基金的时变 Beta 值 - 时变 Beta 值的卡尔曼滤波器估计及其长期持续性

DOI：
发表时间：
2021
期刊：
Nanzan Management Review
影响因子：
0
作者：
Nguyen Thanh Thi Phuong;Thai Hanh Minh;山本康裕;Takezawa naoya;Takayasu Ito;島成佳・小川隆一・佐川陽一・竹村敏彦;Nguyen Thi Phuong Thanh;WEN Min-Ming;山本康裕;Naoya Takezawa
通讯作者：
Naoya Takezawa

The Stock Return Exposure to Market Sentiment, Market Return Entropy and Price to Book Ratios in the Japanese Equity Market

日本股票市场的股票回报暴露于市场情绪、市场回报熵和市净率