基于复杂网络的银行间传染风险及其演化模型研究

项目介绍

AI项目解读

基本信息

批准号：
71071034
项目类别：
面上项目
资助金额：
27.0万
负责人：
何建敏
依托单位：
东南大学
学科分类：
G0114.金融工程
结题年份：
2013
批准年份：
2010
项目状态：
已结题
起止时间：
2011-01-01 至2013-12-31

项目参与者：
胡小平；李守伟；江红莉；张岳峰；崔海蓉；
关键词：
演化模型风险偏好传染风险复杂网络

项目摘要

本项目借助于复杂网络理论，结合理性预期理论、行为金融理论、博弈论等理论，充分考虑银行间由于规模大小、信用拆借能力等都不尽相同而呈现出的分层结构，研究基于银行层次网络的银行间传染风险特征及其演化模型。研究的主要内容有：利用复杂网络理论构建银行层次网络模型，构建传染风险分析模型，研究基于银行层次网络的传染风险特征以及传染风险对银行网络结构属性的影响；考虑银行间信任度的变化，基于博弈论构建银行层次网络演化模型，分析网络演化对传染风险的影响，同时研究银行风险偏好与传染风险的关系；基于银行层次网络模型，利用国内实际数据对我国银行间传染风险进行实证分析。本项目的研究将完善基于复杂网络的银行间传染风险的研究，具有较强的创新性，其研究成果对我国金融风险的管理具有现实的理论意义和良好的应用价值。

结项摘要

本项目借助于复杂网络理论，结合理性预期理论、行为金融理论、博弈论等理论，研究了银行间市场、股票市场和信用风险转移市场中传染风险及其演化模型。首先，对银行间市场中传染风险进行了研究：构建了具有分层结构的银行间市场网络模型；研究了分层网络、随机网络，小世界网络和无标度网络中银行间传染风险特征的差异，以及传染风险对此四种网络结构影响的差异；从传染风险的角度研究随机性冲击和选择性冲击对银行间市场稳定性的影响；分析了分层网络演化中银行间传染风险的特征；基于中国银行业实际数据，分析了我国银行间市场网络结构特征，以及不同网络结构下银行间传染风险的效应。其次，基于羊群行为视角对股票市场中传染风险进行了研究：基于复杂网络对股市羊群行为进行分析，构建了股市投资网络模型；在网络近邻择优策略下对股市羊群行为演化进行了建模与仿真分析；在网络（反）协调博弈策略下对股市羊群行为演化进行了建模与仿真分析。最后，对信用风险转移市场中传染风险进行了研究：构建了信用风险传染的网络演化模型；分析了信用风险持有者情绪、流动性与信用风险传染的关系。本项目对金融市场中传染风险进行了系统和深入的研究，其研究成果对我国金融风险的管理具有现实的理论意义和良好的应用价值。