Hawkes過程と行動経済学に基づいた日本の先物市場における取引時間間隔の研究

基于霍克斯过程和行为经济学的日本期货市场交易时间间隔研究

• 批准号: 22K01548
• 负责人: 砂田 洋志
• 金额: $ 1.16万
• 依托单位: Yamagata University
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• 财政年份: 2022
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2022-04-01 至 2025-03-31
• 项目状态: 未结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/grant/KAKENHI-PROJECT-22K01548/
• 关键词: Hawkes過程; 気配値データ; 行動バイアス; Lasso; 金融リテラシー; 取引の時間間隔

本研究は、金先物市場における取引間隔をHawkes過程を用いて実証分析する研究である。研究代表者は令和4年度を実証研究を実施するための準備期間と定めて、作業を進めた。具体的な作業として、これまでよりも詳細な情報を含むデータを購入した。さらに、MATLABを用いて、データを分析可能なデータへ加工するプログラムを作成して、データを加工した。まだ、改良すべき点や手直しすべき点があるかもしれないので、令和5年度の研究を進める中で引き続き加工方法について検討する予定である。また、当該分野の研究の進行状況を確認するために、国内で開催された学会や研究会に参加して現状を確認した他、本研究に関連する文献を収集して先行研究の理解に努めるとともに、新たな分析上の視点の開拓に努めている。令和5年から、新しく購入したデータを用いて本格的な実証分析を行う予定である。新しいデータに慣れるために、同データから約定データだけを抜き出し、Hawkes過程を応用する実証分析を行った。その結果は学外の研究報告会で報告された。研究代表者による上記の作業と並行して、研究分担者は本研究への応用を目指して、行動経済学に関する知見を広めるとともに研究成果を公開している。具体的には、金融広報中央委員会が実施した金融リテラシー調査の個票データを用いて実証分析を行い、金融トラブルへの遭遇と金融リテラシーや行動バイアス・その他の個人属性がどのように関係するかを機械学習を用いて分析した。機械学習における解釈の困難さへの対処、並びに金融トラブルの詳細についてのアンケート調査につなげるためLassoなどによるスパースモデリング分析を利用した。分析の結果得られた知見として、金融リテラシーに関連した質問項目の一部に金融トラブルへの遭遇との関連が低い項目が存在していることがわかった。この研究成果は数理社会学会で報告されている。

这项研究是对黄金期货市场的交易间隔的经验分析。首席研究人员将2022财政年度定为进行实证研究的准备期，并继续进行工作。作为一项具体任务，我们购买了包含比以前更多的详细信息的数据。此外，使用MATLAB，创建了一个程序将数据处理到可以分析的数据中，并处理了数据。在2023年进行研究时，我们计划仍然有一些改进和返工，因此我们计划继续考虑处理方法。此外，为了确认该领域的研究进展，我们已经参加了在日本举行的学术会议和研究小组以确认当前的状况，并且我们还与这项研究相关的文献来努力了解先前的研究，并努力了解以前的研究，并开展了新的分析，并进行了新的分析。从2023年开始，我们计划使用新购买的数据进行全面的经验分析。为了习惯新数据，我们仅从数据中提取合同数据，并进行了应用Hawkes流程的经验分析。结果在校外研究报告会议上报告。与研究人员的上述任务同时，研究人员已经传播了有关行为经济学的知识，并将其研究结果公开以希望将其应用于这项研究。具体而言，我们使用中央金融公共关系委员会进行的金融素养调查调查中的个人数据进行了经验分析，并分析了与财务问题的相遇如何与金融素养，行为偏见和使用机器学习的其他个人属性有关。 Lasso和其他人的稀疏建模分析用于解决机器学习中的解释难度，并提供了一项调查以进一步调查有关财务问题的细节。从分析中获得的发现是，与金融素养有关的一些问题几乎没有与财务麻烦相遇有关的项目。这项研究发现已在数学社会学学会报道。

项目成果

金先物市場における取引時間間隔の実証分析－Hawkes過程の応用－

黄金期货市场交易时间间隔的实证分析——霍克斯过程的应用——

• 发表时间: 2023
• 作者: Miwa Kotaro;Miwa Kotaro;Miwa Kotaro;Miwa Kotaro;Miwa Kotaro;Miwa Kotaro;三輪 宏太郎;砂田洋志
• 通讯作者: 砂田洋志

金融トラブルに巻き込まれる要因のLassoによる分析

导致财务困境的因素的Lasso分析

• 发表时间: 2023
• 作者: Miwa Kotaro;Miwa Kotaro;Miwa Kotaro;Miwa Kotaro;Miwa Kotaro;Miwa Kotaro;三輪 宏太郎;砂田洋志;鈴木明宏・高橋広雅・竹本亨
• 通讯作者: 鈴木明宏・高橋広雅・竹本亨