非線形時系列分析による金融市場の変動要因の発見、及び人工市場研究への応用

通过非线性时间序列分析发现金融市场的波动因素并应用于人工市场研究

基本信息

批准号：
14780354
负责人：
中島義裕
金额：
$ 2.24万
依托单位：
Osaka City University
依托单位国家：
日本
项目类别：
Grant-in-Aid for Young Scientists (B)
财政年份：
2002
资助国家：
日本
起止时间：
2002 至 2003
项目状态：
已结题

项目摘要

昨年までの研究に引き続いて、時系列分析、人工時系列の作成、人工先物市場U-Martシステムを利用したシミュレーションを行った。時系列分析としては、大学院生の植木氏との共同開発によりInternetを巡回し定期的に株価や先物の価格情報を収集するプログラムを完成させ、任意の高頻度データを収集できるようになった。これらの方法によって得られたデータや市販されているデータ、及び人工市場による実験データを利用して比較分析を行っている。また、頻度分布の形状を維持しながらも、分散や傾きなどのパラメータを操作する人工時系列データの作成プログラムを完成させた。人工先物市場は、現物価格として利用される時系列を入力とし、取引を行うエージェントの組み合わせを内部状態とする入出力システムとみなす事ができる。様々なカテゴリーの時系列を分析した結果と、それに基づいた人工時系列を利用して、入力される価格の時系列や内部状態の変化がエージェントの投資パフォーマンスにどのような影響を与えるか評価した。より高度なアルゴリズムを持つエージェントを組み込んだ所、昨年得られた結果はトレンドが上昇傾向にあるか下降傾向にあるかが重要なファクターであったのに対し、今回はトレンド変化の有無が決定的な役割を果たした。人間を利用した実験も行った。マシン・エージェントが投資している中に20人規模のヒューマン・エージェントを加えた実験を行った所、投資効率の面では両者にそれほどの違いがない事がわかった。他の実験では情報が極端に少ない場合よりも、多くの曖昧な情報が与えられた方が行動にブレが生じやすい事も明らかになった。人間による実験や情報収集プログラムを利用して得られた時系列ついては、ほぼ分析を終えておりまもなく発表する予定である。

延续去年的研究，我们进行了时间序列分析，创建了人工时间序列，并使用人工期货市场U-Mart系统进行了模拟。在时间序列分析方面，我们与研究生Ueki先生合作，完成了一个程序，该程序通过互联网定期收集股票价格和期货价格信息，使得收集任意高频数据成为可能。使用通过这些方法获得的数据、市售数据以及来自人工市场的实验数据进行比较分析。我们还完成了一个创建人工时间序列数据的程序，该数据可以操纵方差和斜率等参数，同时保持频率分布的形状。人工期货市场可以看作是一个输入/输出系统，其输入是作为现货价格的时间序列，其内部状态是进行交易的主体的组合。利用各种类别时间序列的分析结果以及基于它们的人工时间序列，我们评估了输入价格时间序列和内部状态的变化如何影响代理的投资绩效。通过采用更先进算法的代理，去年获得结果的重要因素是趋势是向上还是向下，但这次，决定性因素是趋势是否发生变化。角色。我们还利用人类进行了实验。当我们进行一个实验，在机器代理的投资中加入20个人类代理时，我们发现两者在投资效率上并没有太大的区别。其他实验也表明，当给出大量模糊信息时，行为比信息极少时更容易出现波动。我们已经基本完成了通过人体实验和信息收集程序获得的时间序列的分析，并计划很快发布。

项目成果

期刊论文数量（16）

专著数量（0）

科研奖励数量（0）

会议论文数量（0）

专利数量（0）

T.Terano, Y.Shiozawa, H.Deguchi, Hajime Kita, H.Matsui, H.Sato, I.Ono, Y.Nakajima: "U-Mart : An Artificial Market Testbed for Economics and multi agent Systems"Proc.2nd International Workshop on Agent-based Approaches in Economics and Social Complex Syste

T.Terano, Y.Shiozawa, H.Deguchi, Hajime Kita, H.Matsui, H.Sato, I.Ono, Y.Nakajima：“U-Mart：经济和多代理系统的人工市场试验台”Proc.2nd

DOI：
发表时间：
期刊：
影响因子：
0
作者：
通讯作者：

中島義裕: "人工市場と現実の市場"信学技報. Vol101,No535. 71-78 (2002)

Yoshihiro Nakajima：“人工市场和真实市场”IEICE 技术报告，第 101 卷，第 71-78 号（2002 年）。

DOI：
发表时间：
期刊：
影响因子：
0
作者：
通讯作者：

中島義裕: "人工先物市場U-Martと経済物理学"素粒子論研究. 108巻4号. 52-55 (2004)

中岛义弘：《人工期货市场U-Mart与经济物理学》《粒子理论研究》，第108卷，第4期。52-55（2004年）。

DOI：
发表时间：
期刊：
影响因子：
0
作者：
通讯作者：

Yoshihiro, NAKAJIMA, Tomomi, UEDA: "Analysis of Submitted Agent to UMIE2002-Influence of Spot Data and Oppornents on Agents"Proc.NAACSOS2003 (UMIE2003) North American Association for Computational Social and Organizational Science Conference, NAACSOS_PAPE

Yoshihiro、NAKAJIMA、Tomomi、UEDA：“Analysis of Submitted Agent to UMIE2002 - Influence of Spot Data and Oppornents on Agents”Proc.NAACSOS2003（UMIE2003）北美计算社会与组织科学协会会议，NAACSOS_PAPE