多変量セミパラメトリック生存時間分析のパネルデータへの応用

多元半参数生存分析在面板数据中的应用

• 批准号: 13730024
• 负责人: 永井 圭二
• 金额: $ 1.34万
• 依托单位: Yokohama National University (2002)Nagasaki University (2001)
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Young Scientists (B)
• 财政年份: 2001
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2001 至 2002
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/grant/KAKENHI-PROJECT-13730024/
• 关键词: 生存時間解析; セミパラメトリックモデル; 利子率の期間構造; 逐次解析; GARCH; U-統計量; 流動性プレミアム; セミパラメトリック; 比例ハザードモデル; 生存時間分析; 変化点問題; U統計量; 更新定理; 債券データ; 生存時間解析; セミパラメトリックモデル; 利子率の期間構造; 逐次解析; GARCH; U-統計量; 流動性プレミアム; セミパラメトリック; 比例ハザードモデル; 生存時間分析; 変化点問題; U統計量; 更新定理; 債券データ

セミパラパラメトリックな生存時間分析の統計的解析方法の理論的考察を行い、経済パネルデータへの適用可能性を探った。本年度考察の対象としたのは経済活動において様々な形で観測されるDuration過程に対する統計的逐次解析の手法とセミパラメトリック検定の融合的適用の問題である。想定した経済現象は債券先物取引および債券オプション取引の取引時間間隔で、それをDurationとみなし価格プロセスとの関連での同時推測するモデリングが考察の対象になった。特に考慮の対象になったのは利子率の期間構造またはイールドカーブの変化に対して、Duration過程のパラメータの変更が行われるかどうかの検定であったが、通常の債券価格過程で用いられる拡散過程もしくはそれらの弱極限としてのGARCHモデルとの同時推定の問題がきわめて困難な問題であることを認識するに至った。第一の問題は強度関数などの無限次元パラメータを無裁定条件などの経済学的な根拠をあたえて拡散過程またはGARCHモデルと結びつけることが統計的推測の範疇を越えているという点にあった。ひとつの解決の方法としては価格過程の値を所与としてマルコフタイプの強度関数を想定し、そのパラメータ関数を推定するというやり方が考えられる。これについては試論的結論を得たが、考慮の余地が多いことを認識した。また第二の問題は流動性の問題で、季節的な要因、本源証券の発行時期の資金需給および発行量の関係、指標銘柄の問題など、利子率の期間構造モデルを越えた流動性プレミアムの問題をどのように取り扱うかという問題であった。この問題はDurationのプロセスに直接的に影響を与えるため、マイクロデータのDurationを取り扱う問題では経済学的考察を経たモデリングを構築する必要がある。また、Durationに対するセミパラメトリックモデルの統計的解析の基本的手法となるU統計量の漸近的性質を調べるためのDecouplingの方法について論文を公表した。

我们对半参数生存时间分析的统计分析方法进行了理论考虑，并探讨了经济小组数据的适用性。今年的考虑是将统计顺序分析方法和半参数测试融合应用到经济活动中各种形式的持续时间过程中的问题。假定的经济现象是债券期货和债券期权交易之间的交易时间间隔，并且建模同时在持续时间和价格过程中同时呈现相同的东西是考虑的主题。特别考虑的是测试持续时间过程的参数是为了改变利率的周期结构或产量曲线的变化，但我意识到，与正常债券价格过程中使用的扩散过程的同时估计问题或GARCH模型作为弱极限非常困难。第一个问题是，将无限维度参数（例如强度函数与扩散过程或GARCH模型）联系起来，或具有经济理由的GARCH模型，例如超出统计推断范围的非审计条件。一种可能的解决方案是假设Markov类型强度函数将价格过程的值作为给定值，然后估算参数函数。这是总结的估计，但我们认识到有很大的考虑空间。第二个问题是流动性问题，以及如何处理超出利率时期结构模型的流动性保费，例如季节性因素，发行主要资源证券和问题时资本供应与需求之间的关系以及指数股票的问题。这个问题对持续时间过程有直接影响，因此处理微数据持续时间的问题需要通过经济考虑来建造建模。此外，已经发表了一篇论文，以检查U统计量的渐近特性的去耦方法，这是对持续时间半参数模型的统计分析的基本方法。