単位根及びゆらぎの概念によるマクロ経済変数の時系列モデル化と共和分の研究

利用单位根和波动概念研究宏观经济变量的时间序列建模和协整

• 批准号: 03630010
• 负责人: 鈴木 篤
• 金额: $ 0.64万
• 依托单位: Tohoku University
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for General Scientific Research (C)
• 财政年份: 1991
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 1991 至 无数据
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/grant/KAKENHI-PROJECT-03630010/
• 关键词: マクロ経済変数; 単位根; 共和分; 構造変化; ParkのJ_1検定; 長記憶モデル; ゆらぎ; 分数差分

1.我々は日本マクロ経済変数を対象に第一に非定常性を仮定し、単位根と共和分の分析を行なった。(1)まず第一次石油ショックによる構造変化を想定してPerronの単位根検定法を適用した結果では、対数実質消費と可処分所得では、単位根は折れ目をもつトレンド定常モデルに対して棄却された。一方貨幣、GNPと流通速度(対数)に関する同様の検定では単位根仮説が受容された。(2)消費・所得間には(1)の結果から変化時点を境とする二期間で共和分が成立する。他方貨幣流通速度の非定常性から貨幣とGNPの共和分は成立しない。(3)構造変化ダミ-を許すParkの新しい共和分検定J_1は単位根にも応用できるもので、安定根を帰無仮説とし、その下でJ_1は極限力イニ乗分布に従う。1970年代の二回の外国為替制度の変化による構造変動の分析を念頭にシミュレ-ションを種々実行した結果では経験分布は長期分散の推定に用いる窓の最大長mが長めのとき、理論サイズの近似がよい。消費と所得に長めのmを用いると上記構造変化の下で安定根が受容され、期間毎に共和分が成立する。2.我々は第二ゆらぎまたは長記憶性を想定し、マクロ変数に関する分数差分階数dをGeweke and Porter Hudakの方法で推定する分析を行った。(1)価格指数(一階差分)の分析では株価指数、日経商品指数に長記憶性(0<d<.5)が見られる。卸売物価数、消費者物価指数(CPI)は二階差分が中間的記憶性(ー.5<d<0)を示し、全体として変動の持続性は更に強い。これは米国CPIの結果と合致する。(2)次に消費と可処分所得のdの推定を実行した。原系列では一階差分後、d=0の仮説は棄てられないが、折れ目をもつトレンドを除去した場合は二変数に共通のオ-ダ-のdは今の所見出せない。即ち構造変化の下では長記憶モデルはこの場合共和分の前堤を満たしていないという問題がある。

1。我们首先在日本宏观经济变量中首先存在不一致，并分析了单位和社区。 （1）首先，由于佩隆的单位根检查方法，假设由主要石油冲击引起的结构变化，对数消费和可支配收入，拒绝了单位根。另一方面，与货币，GNP和分配速度（对数）有关的相同测试接受了根假设。 （2）在（1）结果的变化时，共和国是在两个时期内的消费和收入之间建立的。由于其他代理分配速度的下降，无法建立共存和GNP共和国。 （3）结构性变化Dami-Park的新共和国分部测试J_1也可以应用于单位，恢复稳定的根部，J_1遵循非常强大的INI骑行分配。由于1970年代的两次变化，对结构波动进行了各种分析，因此经验分布是窗口的最大M的理论大小，用于估计长期分布。在上述结构变化下使用更长的M进行消费和收入，并为每个时期建立共和国。 2。我们假设第二波动或长期色素，并通过Geweke和Porter Hudak方法分析了宏变量的地板数量。 （1）在分析价格指数（一楼差异）中，股价指数（0 <d <.5）在Nikkei产品指数中找到。批发价格编号和消费者价格指数（CPI）表示中间存储器（-5 <d <0），波动更加强大。这匹配了美国CPI的结果。 （2）接下来，我估计D用于消费和可支配收入。一楼差异后，D = 0的假设在一楼之后无法放弃，但是如果去除眼睛骨折的趋势，目前可以找到常见的O-DA-DA DA DA DA DA 。换句话说，在结构变化下，有一个问题是，在这种情况下，长screw模型无法满足前路。